Comparing systemic risk measures during a financial crash

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Boğaziçi Üniversitesi, SOSYAL BİLİMLER ENSTİTÜSÜ, EKONOMİ ANABİLİM DALI, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2019

Tezin Dili: İngilizce

Öğrenci: İNAN KILIÇ

Danışman: VAHAP BURAK SALTOĞLU

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Bu tez, piyasa temelli ve ağ temelli sistemik risk ölçümlerini kullanarak 2000 Türk Bankacılık Krizi'ni incelemektedir. Bu incelemede MES, SRISK ve ΔCoVaR piyasa temelli ölçümler, Derece merkezliği, Yakınlık merkezliği ve Arasındalık merkezliği ağ temelli ölçümler olarak değerlendirilmiştir. Analizler, 12 Türk bankası için gerçekleştirilmiş ve doğası gereği farklı olan sistemik risk ölçümlerinin, bankacılık sektöründeki stresi belirleme ve tespit etmedeki performansları bir vaka çalışması ile karşılaştırılmıştır. Bulgular, farklı sistemik risk ölçümlerinin, farklı sistemik olarak önemli finansal kurumlara (SIFI) işaret ettiğini göstermektedir. Ampirik olarak, (1) SRISK'nin piyasa temelli doğasına rağmen, batmak-için-çok-ilişkili olan Demirbank'ı yakalayabildiğini ve (2) MES'in sektör, batmak-için-çok-ilişkili bankalar ile batmak-için-çok-büyük bankaların hepsi için istatistiksel olarak anlamlı sonuçlar veren tek ölçüm olduğunu belirledik.