Analysis of option contracts under stochastic demand and asymmetric information

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Boğaziçi Üniversitesi, FEN BİLİMLERİ ENSTİTÜSÜ, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2005

Tezin Dili: İngilizce

Öğrenci: ESRA ÇINAR

Danışman: TANER BİLGİÇ

Özet:

ÖZET RASSAL TALEP VE BİLGİ ASİMETRİSİ ALTINDA OPSİYON KONTRATLARININ ANALİZİ Bu tezde bir tedarikçi ve bir üreticiden oluşan iki aşamalı bir tedarik zinciri çalışılmıştır. Tekel konumundaki tedarikçi üreticiye rassal son müşteri talebini karşılamak için üretimde kullanacağı kritik bir parça tedarik etmektedir. Tedarikçi üreticiye üretim opsiyonları ile ikinci sipariş şansı verir. Opsiyon kontratları üreticinin kesin sipariş yanında opsiyon da almasına izin vererek belirsiz pazar koşullarına cevap vermede taraflara esneklik sağlar. Üretici aldığı opsiyonları kullanıp kullanmayacağına gerçekleşen talebi gözlemledikten sonra karar verir. Tedarikçinin zorunlu riayetle çalış tığı varsayılmaktadır. Bu şekilde tedarikçi kesin sipariş miktarının ve opsiyonların tamamını üretir. Tedarikçi ve üretici arasındaki ilişki, tedarikçinin lider olduğu bir dönemlik Stackelberg oyunu olarak modellenmektedir. Üreticinin elleçleme maliyeti hakkında bilgi asimetrisi olduğu durumda tedarikçinin önereceği en iyi kontrat menüsü belirlenmiştir. Ayrıca üreticinin saklı kârının üreticinin türüne bağlı olduğu durum incelenmiştir. Birleşik kontratların mümkün olduğu ama tedarikçi için kârlı olmadığı görülmüştür. Satış opsiyonları kontratı tanımlanmış ve alış ve satış opsiyonu modellerinin eşliğinin olması için gerekli koşullar belirlenmiştir. Üreticinin talebi kesin siparişten karşılayamadığı zaman ardısmarlama cezası aldığı durum incelenmiştir ve ardısmarlama modelinin simetrik ve asimetrik bilgi varsayımı altındaki modelleri genellediği görülmüştür.