Information content of risk reversal in estimating the value at risk of crude oil futures

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Boğaziçi Üniversitesi, SOSYAL BİLİMLER ENSTİTÜSÜ, SOSYAL BİLİMLER ENSTİTÜSÜ, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2013

Tezin Dili: İngilizce

Öğrenci: FATİH ERKEKOĞLU

Danışman: VAHAP BURAK SALTOĞLU

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Bu makale tersine riskin riske maruz değer hesaplamadaki bilgi içeriğini incelemektedir. CAViaR PlugIn modelini kullanarak öncelikle tersine risk ölçeğini CAViaR modeliyle birleştirdik. Modelin performansını WTI ham petrol vadeli işlemler günlük değerleriyle test ettik. Simülasyon sonuçları CAViaR Tersine Risk Plugiın modellerinin standard CAViaR modellerinin performansını çok iyi derecede geliştirdiğini göstermiştir. Ayrıca riske maruz değer ihlal serisinin özelliklerini de modelin performansını anlamak amacıyla test ettik. Kapsama testi sonuçları yeni oluşturduğumuz modelin standart CAViaR modele ve Riskmetrics modeline göre çok daha iyi test sonuçları verdiğini göstermiştir.